ETF와 리츠 투자 시 세금 차이 정리

ETF와 리츠는 최근 개인 투자자들이 많이 찾는 투자 상품이다. 둘 다 비교적 적은 금액으로 분산투자가 가능하고, 장내에서 주식처럼 거래된다는 점이 공통적이다. 하지만 투자 후 발생하는 세금 체계는 서로 차이가 있다. 세금 규정을 모르면 실제 수익률 계산이 달라지기 때문에 투자 전에 반드시 이해할 필요가 있다. 이번 글에서는 ETF와 리츠의 세금 차이를 초보자도 쉽게 알 수 있도록 정리해 본다.

 

 

ETF와 리츠 투자 시 세금 차이 정리

 

1. ETF 투자 시 세금 규정

ETF는 주식형과 채권형, 파생형 등 종류가 다양하다. 세금 규정 역시 ETF 유형에 따라 달라진다.

1. 국내 주식형 ETF

• 코스피, 코스닥 지수를 추종하는 ETF
• 일반 주식과 동일하게 취급
• 매매차익: 비과세
• 배당·분배금: 배당소득세 15.4% 원천징수

즉, 삼성전자 주식을 직접 사는 것과 코스피 200 ETF를 사는 것 사이의 세금 차이는 없다. 다만 ETF는 분배금이 정기적으로 나오므로 배당소득세 부담은 있을 수 있다.

1. 해외 주식형 ETF

• 미국, 중국 등 해외 지수를 추종하는 ETF
• 매매차익: 연간 250만 원까지 비과세, 초과분 22% 과세
• 분배금: 해외 현지에서 약 15% 원천징수, 국내에서 추가 과세 가능

예를 들어, 해외 ETF에서 1000만 원 수익이 났다면 250만 원을 제외한 750만원에 대해 22% 세금을 내야 한다.

1. 채권형·파생형 ETF

• 매매차익: 배당소득으로 분류 → 15.4% 세율
• 손익 통산 불가, 다른 금융상품과 합산 과세

즉, 채권형 ETF는 안정적인 수익을 주지만 세금 측면에서는 불리한 구조가 될 수 있다.

 

2. 리츠(REITs) 투자 시 세금 규정

리츠는 부동산을 기초 자산으로 운영하며, 발생한 임대수익이나 매각 차익을 배당금 형태로 투자자에게 분배한다.

• 배당소득세: 15.4% 원천징수
• 일정 금액 초과 시 종합소득세 신고 대상
• 매매차익: 일반 주식과 동일하게 비과세 (단, 거래세 0.23% 부과)

즉, 리츠 투자자는 대부분 배당소득세를 내야 한다. 특히 분배율이 높은 리츠일수록 배당금 규모가 크기 때문에 세금 부담이 커질 수 있다.

 

3. ETF와 리츠 세금 구조 비교

ETF와 리츠의 세금 차이를 정리하면 다음과 같다.

• 매매차익
  • 국내 주식형 ETF: 비과세
  • 해외 ETF: 250만원 초과 시 22% 과세
  • 리츠: 비과세 (단, 거래세 부과)
• 분배금·배당금
  • ETF: 배당소득세 15.4% (해외 ETF는 현지세금 추가)
  • 리츠: 배당소득세 15.4%
• 세금 신고
  • 국내 ETF: 원천징수로 끝
  • 해외 ETF: 양도소득세 신고 필요
  • 리츠: 대부분 원천징수로 마무리되지만 고액 배당자는 종합소득세 신고 필

 

4. 절세 전략

ETF와 리츠 투자에서 합법적으로 세금을 줄일 수 있는 방법도 있다.

1. ISA 계좌 활용

• 일정 한도까지 배당·이자·양도차익 비과세 또는 세율 인하
• ETF, 리츠 모두 편입 가능

1. 연금저축·IRP 계좌 활용

• 세액공제 혜택 + 과세 이연 효과
• 장기투자 시 ETF·리츠 운용에 적합

1. 배당소득 분리과세 선택

• 배당소득이 연간 2000만 원 이하라면 분리과세로 부담 최소화

1. 국내 ETF 위주 투자

• 매매차익 비과세 구조 활용
• 해외 ETF는 세금 계산과 신고가 복잡하므로 필요시 전문가 상담 권장

 

5. 결론

ETF와 리츠는 모두 매력적인 투자 수단이지만 세금 구조가 다르다.

• ETF는 국내 주식형은 세금 측면에서 유리하나, 해외 ETF는 양도세 신고 의무가 따른다.
• 리츠는 배당 위주 상품으로, 배당소득세 부담을 고려해야 한다.
• 공통적으로 배당소득세 15.4%는 피할 수 없으므로 절세 계좌 활용이 중요하다.

 

투자는 수익을 내는 것도 중요하지만, 실제 손에 쥐는 금액을 지키는 것도 똑같이 중요하다.

ETF와 리츠의 세금 차이를 명확히 이해하고, 본인 투자 스타일에 맞게 활용한다면 합법적으로 세금 부담을 줄이면서 안정적인 수익을 올릴 수 있다.